191 волк
user

ruh666

Статус:
гость
0.86
Опубликовано 17 февраля, 2019
Экономический дайджест 17.02.2019
https://ruh666.livejournal.com/415111.html
Пара доллар/рубль на прошедшей неделе подросла Показать ещена фоне обсуждения новых санкций и закрылась на уровне 66.30. Ранее в ней разрешился горизонтальный треугольник, после чего она ожидаемо резко выросла, достигнув первых целей - диапазона 67-71. Среднесрочно пара, возможно, закончила волну С волны 2 конечного диагонального треугольника с 86, которая является плоской (факт её окончания подтвердит пробой уровня 64.85). Если нет случае пробоя предыдущего максимума 70.6), то следующая цель - 75. Варианты долгосрочных разметок здесь. Чистая длинная спекулятивная позиция во фьючерсе на рубль выросла на 3 400, с 2 500 до 5 900. Индекс РТС снизился и закрылся на уровне 1177.5 (разметка здесь). Индекс российских государственных облигаций также упал и закрылся на уровне 487.42. Подробнее слушайте в последней части"итогов недели".
Мировые рынки...Читать далее...
Опубликовано 17 февраля, 2019
Андрей Сапунов: "Эта система власти пришла на биржу"
https://ruh666.livejournal.com/414807.html
Интересное Показать ещеинтервью Андрея Сапунова, тем более его достаточно давно не было видно и слышно. Прогнозы по российскому и американскому фондовым рынкам, рублю (тут проспойлерю, он ждёт 62.50) и разные мысли по трейдингу.

Занятный вывод из истории с нефтью на ММВБ в декабре: "Эта система власти пришла на биржу". С моей то точки зрения, она давно туда пришла...
Опубликовано 17 февраля, 2019
WTF! (весёлые графики от zerohedge)
https://ruh666.livejournal.com/414705.html
Сегодня утром невыразительные данные Показать ещеоб импорте, экспортных ценах на промышленное производство вызвали смешную панику покупок - фьючерсы на Dow выросли на 500 пунктов от ночных минимумов ...


Но в то время как индекс Доу рос вертикально, Nasdaq падал

Акции остаются отделенными от реальности облигаций ...

И, наконец, есть это!

перевод отсюда
Опубликовано 17 февраля, 2019
Индекс РТС и пара доллар/рубль. Среднесрок
https://ruh666.livejournal.com/414370.html
В принципе, окончание Показать ещенисходящей коррекции в индексе РТС можно поставить на конец декабря, но это плохо бьётся по соотношениям волн. Поэтому, весьма вероятно, что она будет иметь форму двойного зигзага W-X-Y, где Х - плоская коррекция.


В этом случае цели всей коррекции будут находиться в диапазоне 747-930.

По рублю с разметками всё достаточно мутно. В среднесрочной перспективе я ожидаю его ослабления (роста пары доллар/рубль). Но больше не в связи с санкциями, а по причине предстоящего сильного ослабления пары евро/доллар. По уровням всё по прежнему, при пробое 70.6 цель - 75. Пробой 64.85 - отмена сценария ослабления рубля и падения индекса РТС.
Опубликовано 14 февраля, 2019
Разрушенный миф: «ФРС контролирует экономику» и «Управляет рынками» (перевод с Показать ещеelliottwave com)
https://ruh666.livejournal.com/414124.html
Вот убедительные доказательства того, что ФРС не контролирует процентные ставки (или экономику)


6 февраля бывший председатель ФРС Джанет Йеллен заявила, что центральный банк США должен полагаться на поступающие экономические данные, чтобы определить, будет ли его следующий политический шаг вверх или вниз, согласно Bloomberg. Другими словами, ФРС не действует, а реагирует. Итак, как это соотносится с широко распространенным убеждением, что центральный банк контролирует экономику? Мы подумали, что сейчас самое время изучить этот вопрос.

Финансовая пресса уделяет большое внимание каждому заявлению ФРС, даже тщательно изучая значение изменения одного или двух слов по сравнению с предыдущим объявлением.

Почему такая навязчивая идея? Потому что многие инвесторы считают, что ФРС контролирует экономику и даже оказывает большое влияние на тенденцию фондовых облигационных) рынков.

Но EWI уже давно утверждает, что это просто не тот случай.

Когда книга Роберта Пректера «Conquer the Crash» впервые была опубликована в 2002 году, в книге отмечалось:

Сама идея о том, что он может [контролировать экономику и манипулировать фондовым рынком], является ложной ... Сам председатель Алан Гринспен назвал идею о том, что ФРС может предотвратить рецессии, «озадачивающей», связывая такие события с тем, что их вызывает: "человеческая психология"

И это также человеческая психология, которая управляет процентными ставками.

Да, центральный банк США действительно устанавливает ставку по федеральным фондам, но, как вы увидите, действия ФРС следуют за ставкой (или доходностью) по 3-месячным казначейским векселям, которая устанавливается психологией покупателей и продавцов на открытом рынке.

Взгляните на этот график из книги Роберта Пректера «Социономическая теория финансов» за 2017 год с прилагаемым комментарием ниже:

Никто, отслеживающий решения ФРС, не может предсказать, когда изменятся ставки по 3-месячным казначейским векселям, но любой, кто следит за ставкой по 3-месячным казначейским векселям, может с достаточной точностью предсказать, когда ставки ФРС изменятся. Мы продемонстрировали эту возможность в августе 2007 года, предсказав, что ФРС собирается резко снизить ставку по федеральным фондам.

Как видите, график показывает, когда был сделан прогноз и его последствия.

Финансовая история показывает другие времена, когда рынок лидировал, а ФРС следовала

Тем не менее, многие наблюдатели за ФРС указывают на начало 1980-х годов, когда процентные ставки и инфляция достигли исторически высоких уровней. Традиционное повествование заключается в том, что тогдашний председатель ФРС Пол Волкер решил задушить 20-процентную инфляцию, повысив процентные ставки. В этой интерпретации это был ФРС, который был активным. Это был ФРС, который снизил инфляцию.

Но факты свидетельствуют о том, что рынок лидировал, а ФРС следила - все время.

Вот еще один график из социономической теории финансов (сопровождающий комментарий ниже):

На графике показаны ставки по казначейским векселям и действующие ставки федеральных фондов в период с 1978 по 1984 год. Ставки по казначейским векселям достигали максимумов четыре раза в 1980-1982 годах. Каждый из этих пиков произошел за месяц или более до последующих и реактивных пиков в ставке федеральных фондов. Ставка ФРС также отстает в нижней части, как показано на графике, на минимумах 1980, 1981 и 1982-3 годов.

Социономическая теория финансов продолжает:

То, что процентные ставки непрерывно росли в течение всего десятилетия 1970-х годов, и с 2008 года они застряли на нуле - в обоих случаях, несмотря на противоположные желания Федеральной резервной системы, - является убедительным доказательством того, что ФРС не контролирует процентные ставки.

Широко распространенное мнение о том, что ФРС контролирует процентные ставки, является лишь одним из рыночных мифов.

перевод отсюда
Опубликовано 14 февраля, 2019
Итоги недели 14.02.2019. Обсуждение новых санкций. Курс доллара и нефть
Показать ещеhttps://ruh666.livejournal.com/413938.html
взято отсюда
Итоги недели с доктором околовсяческих наук и профессором рюхизма Обдолбаем Хохотаевым
Рюхизм http://right-dexter.com/analytika/ryuhizm/
Правый фронт - антиимперский русский национализм
http://right-dexter.com/
http://ruh666.livejournal.com/
Обсуждение новых санкций
Возможен ли социализм с человеческим лицом? Венесуэла vs Швеция
Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы


И просьба ставить лайки. Вам же денег не стоит, а светлым лучам рюхизма поможет пробиться сквозь тучи
Опубликовано 14 февраля, 2019
Левченко передемурил Демуру
https://ruh666.livejournal.com/413526.html
Поскольку сущность армагеддонщиков состоит в том, Показать ещечтобы постоянно прогнозировать именно "армагеддон завтра", который, естественно, не случается, естественной необходимостью для них становится придумывание отмазок, почему проноз не сбылся. Коронка Демуры, когда он несколько лет давал прогноз конце года плюс-минус квартал нефть по 12 и доллар 125 (150, 200, любое трёхзначное число)", была "Эллиотт не определяет время". Доверчивая публика почему-то так ни разу и не спросила, зачем тогда называть сроки было.


Наверное, все помнят прогноз Левченко по поводу 140 рублей за доллар к марту (его аццки растиражировали по всем пабликам, раз по десять постили, потом через неделю раз по десять постили перепосты и так до упора). Знаете как он объяснил, почему не получится? Оказывается, "тайминг можно прогнозировать, когда пошло движение, и понятно, что это за движение, но такое бывает очень редко" (нафига тогда нужно такие прогнозы выдавать?). И Левченко предполагал, что рубль начал семимесячное ослабление, а он, зараза, взял, и через два месяца начал укрепляться (ну надо же!). Ну, и, конечно же, опять злые ЦБ обманули ретроградного травоеда, поэтому и нефть не упала туда, куда он хотел. "Такие вещи не просчитываются" - заключил Левченко, наглухо передемурив Демуру. Конкурс на самое дебильное объяснение, почему обещанный армагеддон не случился, продолжается!
Опубликовано 14 февраля, 2019
Nifty 50 снова упадет ниже уровня 10 000?
https://ruh666.livejournal.com/413404.html
Прошло Показать ещепочти пять месяцев с момента нашего последнего обновления индекса Indian Nifty 50. 25 сентября бенчмарк торговался около 11 000, после отката от исторического максимума 11 760. Тем не менее, анализ волны Эллиотта, приведенный ниже, показал, что было слишком рано покупать провал.

Дневной график Nifty 50 показал пятиволновой импульс вверх из учебника от $ 6826, обозначенный (1) - (2) - (3) - (4) - (5). Волновая теория Эллиотта утверждает, что трехволновая коррекция следует за каждым импульсом, поэтому имело смысл подготовиться к заметному (A) - (B) - (C) снижению. Нижняя линия канала тренда, по которому двигался импульс, была пробита в начале октября. Цена продолжала падать, пока не достигла 10 004 26 октября. Три с половиной месяца спустя, 7 февраля 2019 года, Nifty 50 снова завис над 11 100.


Обновленный график выше показывает, что снижение от 11 760 до сих пор похоже на первые две волны - (A) и (B) - ожидаемого трехволнового отката. Если этот подсчет верен, оставшаяся волна (C) должна теперь перетащить индекс ниже отметки 10 000 и, возможно, в область поддержки около 9000. С тех пор, как волна (A) пробила линию, проведенную через минимумы волны (2) и (4), Nifty 50 не смог вернуться выше неё. То, что раньше выступало в качестве поддержки, теперь превратилось в сопротивление, что еще более усилило негативные перспективы.

Nifty 50 - детальный взгляд

Теперь, чтобы подтвердить медвежий вариант, давайте подробнее рассмотрим структуру волн (A) и (B) на 2-часовом графике ниже.

Падение от 11 760 до 10 004 можно легко увидеть как пятиволновой импульс, помеченный 1-2-3-4-5 в волне (A). Пять подволн волн 1 и 3 также видны. Восстановление до 11 118, с другой стороны, определенно не импульсно. Похоже, это двойной зигзаг W-X-Y, который завершает волновой цикл 5-3. Кроме того, уровень Фибоначчи 61,8% вызвал медвежий разворот на прошлой неделе, поэтому волна (B), скорее всего, уже закончилась. И дневной, и двухчасовой графики указывают в одном направлении. К сожалению для быков, восстановление после 10 004 больше похоже на шанс эвакуироваться, чем на возможность покупки.

перевод отсюда
Опубликовано 14 февраля, 2019
Нефть. Краткосрок. Обновление 12.02.2019
https://ruh666.livejournal.com/413055.html
Как и предполагалось в предыдущем Показать ещеобзоре, нефть, выйдя из треугольника, сделала последнее подразделение в импульсе с октябрьских верхов. Движение вверх после его окончания также является импульсом.


Поскольку уровень 42.05 пробит не был, вполне вероятным остаётся вариант с плоской коррекцией, то есть сформированный импульс является началом движения к перебою октябрьских максимумов. Даже если это не так, после завершения нисходящей коррекции должен образоваться ещё один импульс вверх. Закончена она или нет, пока не ясно, в принципе, пока она коротковата, ибо не достигла даже уровня 38.2%. Если нисходящая коррекция продолжится, цели по фибо обозначены на графике.
Опубликовано 14 февраля, 2019
Развороту EURUSD была необходима «передышка»
https://ruh666.livejournal.com/412693.html
EURUSD сегодня опустился ниже Показать еще1.1260. В течение последних двенадцати месяцев пара неуклонно снижалась, и последнее падение говорит о том, что скорее всего будет достигнут новый минимум. Но это было не так ясно две недели назад, когда евро колебался около 1.1400 против доллара США. Тогда на помощь пришел принцип Волны Эллиотта. Приведенный ниже график был разослан нашим подписчикам до открытия рынка 28 января. Он показывает, что хотя медведи казались более слабой командой, они никогда не покидали поле.


Часовой график EURUSD показал, что падение с 1.1570 было 5-3 волновым циклом. За пятиволновым импульсом, помеченным как i-ii-iii-iv-v в волне а), последовала расширяющаяся плоская коррекция в волне b). Согласно теории, тенденция должна была возобновиться в направлении импульсного паттерна. Точная конечная точка волны «c» of b) была все еще неизвестна, но пока 1.1570 был нетронут, можно было ожидать медвежьего разворота для начала волны c) вниз. Через некоторое время стало ясно, что мы не очень хорошо предсказали область окончания волны «с». Тем не менее, было много места для медведей, чтобы вернуться до 1.1570.

Волна «c» of b) продолжала подниматься, пока не достигла отметки 1.1514. Это на 56 пунктов ниже нашего уровня аннулирования, что означало, что негативный прогноз по-прежнему не изменился. За этим последовало снижение на 256 пунктов до 1.1258. Суть в том, что даже если мы никогда не сможем точно знать, что произойдет, мы все равно сможем добиться успеха на рынках. Волновой принцип Эллиотта является мощным союзником, но мы все равно должны оставить место для ошибок или «передышку» для работы торговых установок.

перевод отсюда

ПыСы. По мне, сильно замороченная разметка с зигзагами вниз. У меня всё немного попроще (разметка тут, нижний вариант). Предположительно, пара находится в 3) в 3 в ??? (5 или 3 большей размерности).
Опубликовано 14 февраля, 2019
Goldman отказывается от рекомендации акций с сильным балансом из-за смягчения Показать ещеФРС
https://ruh666.livejournal.com/412636.html
Goldman Sachs Group Inc. больше не советует стратегию для краткосрочных инвестиций, которую он поддерживал в течение последних двух лет.


Из-за более мягкого Федерального резерва, стабилизации экономического роста и растущих оценок, банк закрывает свою рекомендацию покупать акции компаний с сильными балансами. Они превосходили показатели фирм со слабым балансом, с тех пор как ФРС начала повышение процентных ставок в конце 2016 года.

«Соотношение риска и прибыли в последнее время стало менее благоприятным», - написали стратеги Goldman во главе с Дэвидом Костиным в заметке от 8 февраля.

По мнению стратегов, пауза в цикле повышения процентных ставок ФРС должна помочь компаниям со слабыми балансами, чьи акции, как правило, выигрывают в периоды смягчения финансовых условий. С другой стороны, акции компаний с сильными балансовыми отчетами являются одними из худших в год после окончания цикла повышения ставок ФРС, когда доходность казначейских облигаций США, как правило, также снижается.

Голдман также отмечает, что сильные балансовые акции обычно хуже, когда экономический рост сильный или ускоряется, и наоборот. Фирма определяет только 10-процентную вероятность рецессии в США в течение следующих 12 месяцев.

Оценки также выглядят привлекательно. Средняя акция с сильным балансом торгуется за 24 годовых прибыли по сравнению с 14-ю для акций со слабым балансом.

Тем не менее, инвестиционный банк по-прежнему считает акции с сильным балансом привлекательными для долгосрочных инвесторов или в качестве «хеджирования хвостовых рисков».
Опубликовано 10 февраля, 2019
За месяц до бычьего разворота USDCAD
https://ruh666.livejournal.com/412287.html
USDCAD завершила 2018 Показать ещегод в позитивном настроении. Пара достигла 1,3665 в последний день прошлого года, но 2019 год не был таким щедрым по отношению к быкам. К 1 февраля она снизилась до 1,3069, потеряв более 4,3% всего за месяц. Но давайте сделаем шаг назад и посмотрим, где именно торговался USDCAD в середине января. Приведенный ниже график был включен в анализ, который мы отправили подписчикам перед открытием в понедельник, 14 января. Он показывает, что доллар США уже почти месяц следует волнам Эллиотта против канадского доллара.

4-часовой график позволил нам увидеть волновую структуру ралли USDCAD от 1.2783. Мы признаем, что это не был импульсный паттерн из учебника, но был способ считать его пятиволновой последовательностью, не нарушая никаких правил. В соответствии с большими таймфреймами, также включенными в наш анализ, это был правильный подход. Это, в свою очередь, означало, что резкая распродажа от 1.3665 должна быть первой фазой - волной A - более крупной трехволновой коррекции ABC в волне 2. Уровень Фибоначчи 61,8% выглядел как разумная медвежья цель в волне C. Но сначала пришло время краткосрочного восстановления в волне В.

Быки USDCAD должны были вернуться около 1.3100

Как только вся трехволновая коррекция в волне 2 закончилась, имело смысл подготовиться к бычьему развороту с вышеупомянутого уровня Фибоначчи. Это была вся информация, которую мы могли извлечь из 4-часового графика USDCAD 14 января. Почти месяц спустя обновленный график ниже показывает, как развивалась ситуация.

Волна B сумела поднять USDCAD до 1.3376 24 января. Затем медведи вернулись, чтобы закончить свою работу. Волна С упала до 1,3069, немного пробив уровень Фибоначчи 61,8%. И как раз, когда рев медведей стал слишком громким, чтобы его игнорировать, пара развернулась вверх и поднялась до уровня 1,3329. Волновой анализ Эллиотта имеет свои ограничения. Например, мы не могли бы заранее определить точные точки окончания волн B и C. Мы сомневаемся, что метод, который может сделать это, даже существует. Но способность принципа Волны предоставить дорожную карту для навигации трейдеров в условиях неопределенности рынка - вот что делает этот метод Кадиллаком технического анализа.

перевод отсюда
Опубликовано 10 февраля, 2019
Экономический дайджест 10.02.2019

https://ruh666.livejournal.com/412055.html
Пара доллар/рубль на прошедшей неделе подросла Показать ещеи закрылась на уровне 65.505. Ранее в ней разрешился горизонтальный треугольник, после чего она ожидаемо резко выросла, достигнув первых целей - диапазона 67-71. Среднесрочно пара, возможно, закончила волну С волны 2 конечного диагонального треугольника с 86, которая является плоской (факт её окончания подтвердит пробой уровня 64.85). Если нет случае пробоя предыдущего максимума 70.6), то следующая цель - 75. Варианты долгосрочных разметок здесь. Чистая длинная спекулятивная позиция во фьючерсе на рубль упала на 13 100, с 15 600 до 2 500. Индекс РТС снизился и закрылся на уровне 1199.65. Индекс российских государственных облигаций изменился мало и закрылся на уровне 489.6, обновив исторический максимум.
Мировые рынки...Читать далее...
Опубликовано 3 февраля, 2019
Экономический дайджест 03.02.2019
https://ruh666.livejournal.com/408500.html
Пара доллар/рубль на прошедшей неделе продолжила Показать ещеснижение и закрылась на уровне 65.505. Ранее в ней разрешилсягоризонтальный треугольник, после чего она ожидаемо резко выросла, достигнув первых целей - диапазона 67-71. Среднесрочно пара, возможно, закончила волну С волны 2 конечного диагонального треугольника с 86, которая является плоской (факт её окончания подтвердит пробой уровня 64.85). Если нет случае пробоя предыдущего максимума 70.6), то следующая цель - 75. Варианты долгосрочных разметок здесь. Чистая длинная спекулятивная позиция во фьючерсе на рубль упала на 4 100, с 19 700 до 15 600. Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 1211.23. Индекс российских государственных облигаций также вырос и закрылся на уровне 489.52, обновив исторический максимум. Подробнее слушайте в последней части"итогов недели".
Мировые рынки...Читать далее...
Опубликовано 2 февраля, 2019
Великий нефтяной парадокс. Америка производит не тот сорт нефти
https://ruh666.livejournal.com/408119.html
Показать ещеСланцевый бум создал мир, переполненный нефтью, толкнув цены вниз и заметно уменьшив зависимость США от импортируемой энергии. Но существует растущая проблема: Америка добывает не тот сорт нефти.

Техас и другие штаты, богатые сланцами, извергают поток высококачественной сырой нефти - сладкой на отраслевом языке - подпитывают растущий избыток, который меняет мировую нефтяную индустрию.

Нефтеперерабатывающие заводы, которые инвестировали миллиарды, чтобы получить прибыль от переработки дешевого низкокачественного сырья, платят неслыханные премии, чтобы найти нужные им тяжелые кислые сорта. Это несоответствие - лучшая новость для производителей ОПЕК, таких как Ирак и Саудовская Аравия, которые не производят много сладкого, но качают много грязного сырья.

Кризис в Венесуэле вместе с сокращением объемов производства ОПЕК усугубит несоответствие. Южноамериканский производитель экспортирует одни из самых тяжелых в мире сортов, санкции, введенные администрацией Трампа и объявленные на этой неделе значительно усложнят переработку и экспорт нефти. Американские нефтеперерабатывающие заводы пытаются найти альтернативные источники в очень короткие сроки.

«У нас все еще есть дыры в нашем плане поставок» в течение следующих 30 дней, сказал инвесторам в четверг Гари Симмонс, старший исполнительный директор Valero Energy Corp., крупнейшего нефтеперерабатывающего завода в США. «Мы ничего не берем из Венесуэлы».

Сырая нефть не везде одинакова: вид, добываемый из сланцевых скважин Западного Техаса, напоминает растительное масло - тонкое и легкое в переработке. В венесуэльском регионе Ориноко это больше похоже на мармелад, толстый и трудно поддающийся обработке. Плотность - не единственное различие - содержание серы также важно, разделяя рынок на кислую и сладкую нефть. Тяжелая сырая нефть имеет тенденцию иметь больше серы, чем легкая сырая.

В то время как Саудовская Аравия, Россия и Канада сокращают производство, а американские санкции вынуждают венесуэльский и иранский экспорт сокращаться, рынок некачественной нефти ощущает влияние.

«Сила на физическом рынке сырой нефти продолжается, что обусловлено острой нехваткой сырой нефти», - сказала Амрита Сен, главный аналитик по нефти в консультанте Energy Aspect Ltd. в Лондоне, повторяя широко распространенное мнение о рынке.

Для потребителей и политиков, сосредоточенных на общих ценах на нефть для Brent и West Texas Intermediate, наиболее популярных ориентиров, это может не иметь большого значения. Водители автомобилей могут даже извлечь выгоду, потому что слишком много светло-сладкой нефти часто приводит к слишком большому количеству бензина и более низким ценам. С другой стороны, дальнобойщики могут оказаться недозагруженными, так как нефтепереработчики предпочитают сырую нефть для производства дизельного топлива.

Нефтяным трейдерам на физическом рынке это дает возможность получить прибыль от изменения ценовых спредов между различными сортами нефти.

Немногие руководители нефтяных компаний видят, что рынок изменится в ближайшее время. Баланс спроса и предложения может ухудшиться еще больше, так как ОПЕК усугубит сокращение производства в следующем месяце - Саудовская Аравия предупредила, что в феврале она еще больше сократит добычу. Экспорт саудовской нефти в США на прошлой неделе упал до второго самого низкого уровня почти за десятилетие.

«Сокращения ОПЕК поддержат недостаток сырой тяжелой нефти», - сказал Алекс Берд, крупного сырьевого трейдера Glencore Plc.

В то же время производство сланца в США продолжает расти, питая избыток светло-сладкой нефти. Доля легкой нефти в общем объеме добычи нефти в США выросла почти до 57 процентов, по сравнению с 51 процентом в начале 2017 года, согласно расчетам Bloomberg, основанным на данных Управления энергетической информации США.

На физическом рынке различия в ценах на нефть для некоторых важных сортов высокосернистой нефти, включая основные экспортные сорта России, Urals и Mars Marsle из Мексиканского залива США, согласно данным, находятся на самом высоком уровне за пять лет. составлено Bloomberg.

Нефть Mars во вторник торговалась с премией в $ 5,85 к американскому эталону West Texas Intermediate по сравнению со скидкой в $ 1,60 за баррель год назад. В начале этого месяца тяжелая сырая луизианская сладкая нефть продавалась с редкой премией по отношению к ее родственной разновидности - легкой луизианской сладкой.

«ОПЕК оказывает влияние, которое они, хотели на физическом рынке, и оно усиливается», - говорит Марко Дананд, генеральный директор сырьевого трейдера Mercuria Energy Group Ltd.

Кислая сырая нефть становится настолько дорогой, а маржа нефтепереработки настолько низка, что некоторые нефтеперерабатывающие заводы США используют своё самое сложное оборудование при низкой прибыли, чтобы сохранить деньги. Другие, вероятно, последуют их примеру.

Согласно данным, предоставленным консультантом Oil Analytics Ltd, в последние дни маржа крекинга для высокосернистой нефти для самых сложных нефтеперерабатывающих заводов в Мексиканском заливе упала до примерно 2,50 долл. США за баррель по сравнению с пятилетним средним показателем в 12 долл. США за баррель.

Глобальные НПЗ не имеют другого выбора, кроме как адаптироваться практически в режиме реального времени. Valero «меняет способ еженедельной и ежедневной поставки сырой нефти, чтобы попытаться получить лучший нетбэк на заводах», - заявил в четверг генеральный директор Джо Гордер.

перевод отсюда

Нефть Brent. Среднесрок
Опубликовано 1 февраля, 2019
Акции Procter & Gamble приближаются к сильному сопротивлению
https://ruh666.livejournal.com/407826.html
Чем Показать ещениже уплаченная цена, тем выше доход. Это простая истина, которую должны постоянно помнить все инвесторы фондового рынка. Тем не менее, немногие действительно делают. Например, Procter & Gamble - такая же сильная компания, как и в прошлом, и в позапрошлом году. Однако, в зависимости от цены, которую вы заплатили за ее акции, она могла бы принести вам очень разные доходы. Акции Procter & Gamble в сентябре 2017 года колебались в районе 95 долларов за акцию. Инвесторы, которые заплатили эту цену 16 месяцев назад, сейчас просто в безубытке. Но те, кто присоединился к быкам около $ 71 в начале мая 2018 года, заработали 35% менее чем за год.

20-летний канал Procter & Gamble

Теперь, когда акции PG приближаются к 97 долларам, пришло время взглянуть на графики и посмотреть, будет ли это хорошая ставка по текущей цене.

Недельный график цены акций показывает, что PG движется в рамках параллельных линий канала в течение последних 20 лет. Верхняя линия канала служила сопротивлением в 1999, 2007 и 2014 годах. Цена акций отскочила от нижней линии в 2000, 2009, 2015 годах и совсем недавно в мае 2018 года. К сожалению, для быков Procter & Gamble приближается к верхней линии этого огромного канала еще раз, поэтому имеет смысл подготовиться к очередному медвежьему развороту. Конечно, мы не можем полагаться на одну линию для нашего анализа. Принцип Волн Эллиотта, примененный к 4-часовому графику акций PG ниже, добавит еще один уровень убежденности.

На 4-часовом графике Procter & Gamble мы видим ралли от $ 70,73. Как показано, он превратился в пятиволновую импульсную модель, волна (5) которой все еще продолжается. Подволны волны (1) также хорошо видны. Рынок также подчиняется принципу чередования, поскольку волна (2) является резким откатом, в то время как волна (4) является боковой коррекцией в форме расширяющейся плоскости A-B-C.

Сильное сопротивление приближается

Волновая теория Эллиотта утверждает, что трехволновая коррекция следует за каждым импульсом. Если этот счет верен, волна (5) собирается поднять акции Procter & Gamble до нового исторического максимума около $ 105, прежде чем появятся медведи. Этот уровень цен совпадает с верхней линией ценового канала на недельном графике, что еще больше подтверждает медвежью идею. Быкам может понравиться еще несколько месяцев роста, но как недельные, так и 4-часовые графики показывают, что ралли от $ 70,73 медленно подходит к концу. В ближайшие пару лет длинные позиции Procter & Gamble, открытые на текущих ценовых уровнях, скорее всего, будут приносить доход, не отличающийся от тех, которые были открыты в сентябре 2017 года. Существует разница между хорошей компанией и хорошими инвестициями. Procter & Gamble, несомненно, отличная компания, но она не может расти достаточно быстро, чтобы оправдать высокую цену акций, что делает ее сейчас плохой инвестицией.

перевод отсюда
Опубликовано 31 января, 2019
Итоги недели 31.01.2019. Почему падает рейтинг Путина. Курс доллара и Показать ещенефть
https://ruh666.livejournal.com/407372.html
взято отсюда
Итоги недели с доктором околовсяческих наук и профессором рюхизма Обдолбаем Хохотаевым
Рюхизм http://right-dexter.com/analytika/ryuhizm/
Правый фронт - антиимперский русский национализм
http://right-dexter.com/
http://ruh666.livejournal.com/
Почему падает рейтинг Путина
Венесуэла
Смягчение риторики ФРС
Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы

видео тут https://right-dexter.com/analytika/inf-vojna/analtyticheskie-repedachi/stepan-demura/peredachi-s-obdolbaj-hohotaevym/itogi-nedeli-31012019/
Опубликовано 31 января, 2019
Перспектива «эры постоянно низкой инфляции» и дефляции (перевод с deflation Показать ещеcom)

https://ruh666.livejournal.com/407653.html
Угроза беспрецедентной дефляции вырисовывается в мировой финансовой системе. Как вы, вероятно, знаете, при таком сценарии банкротства будут широко распространены.

Elliott Wave Financial Forecast за декабрь 2018 года написал:

Структура глобального долга с высокой степенью риска гарантирует, что следующий экономический спад быстро наберет обороты. Метод Z-показателя для прогнозирования банкротств, разработанный в 1970-х годах Эдвардом Альтманом, предполагает, что экономический спад будет огромным. Когда Альтман представил свою методологию, которая использует прибыльность, левередж, ликвидность, платежеспособность и производительность для прогнозирования будущей несостоятельности, он отметил, что фирмы с проблемными оценками Z-показателя «почти всегда обанкротились в течение двух лет». В последнее время компании используют все больше и больше долгов, чтобы оставаться жизнеспособными. «50 лет назад не было рынка облигаций компаний, погрязших в долгах, или мусорных облигаций», - говорит Альтман. Bloomberg отмечает, что общий рынок высокодоходных облигаций в середине 2018 года достиг 2,56 трлн долларов, что выше, чем «весь рынок инвестиционного уровня на пике последнего кредитного цикла в 2007 году». «Это большие динамичные рынки, доступные многим фирмам», - говорит Альтман. «Они используют это в своих интересах. Фирмы были в восторге от увеличения плеча своего баланса. Когда у нас будет следующий спад, я думаю, что последствия такого огромного увеличения долга будут весьма драматичными. Там будет больше банкротств и дефолтов, и больше, чем когда-либо прежде."

27 января 2019 года газета «Нью-Йорк таймс» также поднимает тему дефляции в статье, озаглавленной «Когда мы думали, что выскочили, глобальные дефляционные силы вернули нас обратно». Вот выдержка:

В течение большей части 2018 года казалось, что мировая экономика наконец выходит из колеи, в которой она застряла в течение десятилетия после мирового финансового кризиса. Но сейчас все выглядит так, как будто эпоха стабильно низких темпов роста, низкой инфляции и низких процентных ставок еще не закончилась.

Только на прошлой неделе Европейский центральный банк заявил, что экономические риски «переместились в сторону снижения», и Банк Японии сократил свои прогнозы по инфляции ...

Несмотря на некоторые многообещающие признаки жизнеспособности в течение большей части прошлого года, проблемы, которые преследовали мировую экономику в течение последнего десятилетия - стареющая рабочая сила во многих крупнейших экономиках, слабый рост производительности, чрезмерные глобальные сбережения и производственные мощности, а также нехватка мирового спроса - не исчезла.

Это помогает объяснить, почему заработная плата американских рабочих росла относительно медленно, несмотря на низкий уровень безработицы. И это создает опасное время: низкие темпы роста означают, что экономика может быстрее впасть в рецессию, а низкие процентные ставки означают, что центральные банкиры окажутся с менее мощными инструментами, чтобы уменьшить боль будущего спада.

«Это показывает, что с силами, сдерживающими многие экономики, бороться гораздо сложнее, и они более распространены, чем многие надеялись или в это верили», - сказал ... партнер Cornerstone Macro.

перевод отсюда
Опубликовано 25 января, 2019
Драматические движения в акциях «Не успел выйти» (перевод с elliottwave Показать ещеcom)

https://ruh666.livejournal.com/405513.html
Даже акции "консервативных" секторов могут серьезно повредить вашему портфелю - быстро


Несмотря на скачок волатильности в 4 квартале 2018 года, оптимизм на фондовом рынке остается почти на прежнем уровне.

Этот заголовок Marketwatch от 17 января отражает настроение:

"Глава крупнейшего в мире управляющего активами говорит, что фондовый рынок достиг дна"

Конечно, только время покажет, окажется ли это мнение верным.

Но, несмотря на все эти позитивные настроения, EWI считает целесообразным напомнить себе о том, как быстро могут действовать медвежьи рыночные силы. Не только в индексах, но и в отдельных акциях, даже тех, которые являются составляющими «консервативных» секторов, таких как коммунальные услуги.

Это из CNBC (14 января):

"Акции PG & E Corp. упали в цене 14 января после того, как компания заявила, что подаст на защиту от банкротства по главе 11 на фоне финансовых трудностей, связанных с волныой исторических лесных пожаров в Калифорнии...Акции компании упали на 52 процента."
Опять же, это было рыночное движение за один день.

А 17 января группа акций, зарегистрированных в Гонконге, имела еще большее однодневное процентное снижение.

В только что опубликованном январском теоретике волн Эллиотта есть раздел под названием «Волны Эллиотта и риск крушения», в который входит эта «статья [выдержка] Business Insider, взятая из статьи Bloomberg от 17 января, из которой взята таблица»:

Как видите, заголовок таблицы:

"Группа акций в Гонконге обрушилась на 70% без предупреждения - и никто не знает, почему"

В таблице показана одна из наиболее пострадавших ценных бумаг, а в сжатой статье Business Insider говорится:

"Цена акций ряда компаний, зарегистрированных в Гонконге, упала во время торгов [январь. 17], оставляя инвесторов и аналитиков озадаченными относительно того, что вызвало внезапное падение.

Аналитики до сих пор не могут объяснить внезапный крах, который начался между 2:00 вечера. и 3:00 вечера Время Гонконга

«Никто на самом деле не знает, что здесь происходит», - сказал руководитель исследования азиатской инвестиционной компании. «Для обычных инвесторов это очень удивительная и сложная ситуация, так как у нас не было времени выйти»."

Когда разворачивается мощная волна Эллиота, она обычно застает большинство инвесторов врасплох.

Хорошая новость в том, что эти волны не случайны. Они следуют шаблонам, которые делают их предсказуемыми с точки зрения вероятностей.

перевод отсюда
Опубликовано 25 января, 2019
Три соображения, по которым революция в Венесуэле в этот раз Показать ещепобедит

https://ruh666.livejournal.com/405375.html
1. Венесуэла давно превратилось в экономическое пугало. Власти сделали ВСЁ буквальном смысле), чтобы привести экономику к коллапсу. Поэтому большей части населения терять уже особо нечего, хуже сложно придумать. Кроме как поддержать оппозицию, даже не вдаваясь в подробности её программы, выхода уже нет. Когда население массово бежит в соседние, даже не всегда благополучные страны, это - весьма серьёзный показатель.


2. Мировое сообщество практически единодушно поддерживает Хуана Гуайдо в качестве временного президента и собирается строить дипломатические отношения именно с ним, игнорируя Мадуро, как президента нелигитимного (исключение - Россия, Турция, и, вроде как, Боливия). В предыдущие протесты такого не было. Тут можно строить разные теории, от "мировое сообщество само это организовало" до "оно поддерживает тех, кто победит, когда знает". В подробности вдаваться не хочу, но это, по статистике, 90% успеха.

3. Как я писал тут, и профессор Хохотаев рассказывал в видеоблоге, мировым рынкам не хватает последней, достаточно мощной волны роста. Просто нового раунда количественного смягчения будет маловато. А вот разрушения "оси зла" вполне может придать рынкам оптимизм. И венесуэла может стать первым звеном. А Россия - уже вишенкой на торте (не помню, включали её официально в ось зла или нет).

Маиериалы по теме:

Первопричина падения добычи нефти в Венесуэле - социализм, а не коррупция

Социалистическая утопия: детские банды с мачете борются за «качественный мусор» в Венесуэле

Итоги недели 24.01.2019